Revista Española de Estudios Agrosociales y Pesqueros
Publicación: Revista Española de Estudios Agrosociales y Pesqueros, 2000, 187:183-202
Título: Caracterización de los contratos de futuro sobre el aceite de oliva
Palabras clave: Mercaderías, aceite de oliva, contratos de futuro, normalización, riesgo de precio, fluctuación máxima, depósito de garantía, value at risk, TGARCH
Resumen: El reciente lanzamiento del proyecto de creación de un mercado de futuros sobre el aceite de oliva en España lleva a plantearse si dicha mercancía cumple con los requisitos básicos para que pueda ser considerada activo subyacente de un contrato derivado. En concreto, es imprescindible que se cumplan una serie de condicionantes tales como la existencia de riesgo de variación de precios, la posibilidad de conseguir un estándar de negociación y que el mercado de contado tenga el suficiente volumen para soportar la creación de un mercado derivado. En este trabajo se estudia si el aceite de oliva español cumple estos requisitos y, al mismo tiempo, se abordan los principales aspectos que se deben tener en cuenta a la hora de diseñar un contrato de futuro sobre el aceite de oliva. Los resultados obtenidos de este trabajo pueden ser de gran interés para los potenciales usuarios del mercado de futuros y para sus miembros y administradores.